Miguels Vater, ein spanischer Soldat, ist von seinem letzten Eroberungszug in Südamerika nicht mehr zurückgekehrt. Nun will sein Sohn mit Freunden des Vaters ausziehen, um das sagenhafte Königreich der Yupaha zu finden. Anfangs ist alles ein aufregendes Abenteuer für Miguel, und der Traum vom Gold packt auch ihn, aber bald geht es nicht mehr um Reichtum und Ruhm, sondern nur noch ums Überleben.